互联网金融模式下中小企业融资路径分析

徐红霞

摘要：目前，中小企业融资比较困难的问题一直困扰各国政府部门，而在我国仍然存在这个问题。为了解决这个问题，必须要结合我国国情来改变融资的现状，本文主要基于中小企业融资困难的背景之下，分析互联网金融模式下中小企业主要融资方式及其路径分析，以希望完善互联网借贷信用系统、注重融资渠道多元化发展和设置国家风险承担制度等方面改善中小企业融资困难问题。

关键词：互联网金融;中小企业融资;路径分析

中图分类号：G4 文献标识码：A

一、引言

自第二次世界大战之后，特别是70年代后期，大多数的企业规模上进行扩展的同时，新技术的运用也越来越得到人們的青睐。这样的结果导致商品的种类越发丰富，而订单量也有大批量的模式转换成小批量的模式，因此，越来越多的企业开始向专业化、分散化和小型化发展方向。这些蓬勃发展的中小企业在经济发展中起到的作用不可忽视。然而，中小企业普遍存在资金短缺问题，这一现象不管是在发达国家还是发展中国家都是制约中小企业健康发展的重要原因，也是各国经济管理界、企业单位界和政府部门需要解决的难题。以下将结合互联网金融对中小企业融资路径进行分析，以期望丰富中小企业融资渠道，为推动中小企业健康发展奠定基础。

二、我国中小企业融资现状分析

在全球经济虚拟化的发展状态之下，中国的企业也在渐渐的由资本内部积攒转向外扩张，而资本经营的方式也是改善现存状态和发展的重要措施。然而，在经济转型的时候，土地资源、劳动力资源、资本状况、技术手段等虽然也在变化，但是总体来说还没有达到经济转型的速度，从而限制了经济的发展。所以，如何有效的利用资本和优化以上资源是经济发展中需要解决的难题。

最近几年，中小企业在我国经济发展中所处的位置越来越高，作为经济活动中的活跃分子，中小企业不仅仅需要注重产业结构优化，还需要注重制度层面创新，以此才能为社会提供更多岗位的同时为国家出口业务做贡献。中小企业的发展是国家经济总值和人民积累财富保障的重要基础，根据中投产业研究院公布数据可以发现，截止2019年底，我国中小企业数量约36.4万，同比下降1.32%;在这当中，中型企业约4.3万、小型企业32.1万;占比为11.8%和88.2%。

以中关村为研究对象，据统计，每年都有上万家的高科技企业向银行申请过贷款业务，但是实际落实的不足500家，可见中小企业所创造的价值和融资的份额严重不对称。在对中关村的统计中，有一份关于中小企业使用的融资方式，一般情况下，企业通过自身融资达到90.5%，向银行贷款的仅4%，此外就是非金融单位2.6%，以及其他的渠道2.9%。可见，目前中小企业所面临的融资困境主要体现在以下几点：第一，融资渠道窄。中小企业由于自身规模较小，企业资金有限，企业需要通过融资实现企业发展。第二，融资风险高。中小企业融资主要方式为民间借贷或者私人借贷，以至于所获得的资金有限的同时提高风险度。第三，担保系统不健全。中小企业在进行银行贷款时需要先有担保企业，而这些担保企业为了减少风险会要求中小企业先支付一定比例的费用，而这从某种角度而言提高中小企业融资成本。

三、导致中小企业融资困难的原因

（一）微观上面

1.中小企业自身发展限制

首先，大部分的中小企业产生的时间都非常的短、形成的规模比较小、管理工作不规范、财务管理保守致使信息不透明等特征。因此，银行无法准确对企业进行预判，从而影响信贷决策。与此同时，中小企业信用意识都比较低，这也限制了银行放贷的热情。其次，随着我国金融体制的转型，改革的力度在不断的加大，这也就导致金融机构在信贷业务上面越来越重视贷款的安全问题，而不是传统的扩张模式。在这样的环境之下，中小企业如果没有可以抵押的物品，那么很难保证可以拿到贷款。

2.银行方面

目前，我国国有的商业银行都是以经济的效益增长为中心的商业化经营方式，其经营的战略方向也越来越靠近大中型城市、地理优势突出的地区，或者是一些政府鼓励的行业和占有很大优势的企业，这也就导致大银行不愿意和中小企业产生交易。此外，银行系统内部的资金管理是实施统一调动的政策，因此，在授权投信管理中要求非常严格，这也造成基层的商业银行在需要贷款的权限上面受到限制。与此同时，随着金融监管工作和责任追究的力度不断加大，对于贷款准入条件要求越来越严格，特别是在查处和监管上面，这无疑加大银行向中小企业贷款的难度。

（二）宏观上面

1.直接融资渠道未建立

国家主要考虑到风险承担的分散性，因此在建设以股票型为核心的证券市场时，希望最后能给国有企业提供一个全新的筹集资金的通道，这也是建设证券市场的主要原因。但是中小企业是不在这个政策里面的，可以说直接排除直接融资的通道。

2.间接融资渠道未完善

目前，我国现有使用的金融体系从根本上来说都是以服务国有经济的商业银行为主要目的。因此，缺少服务于中小企业的金融体系。由于经济结构和金融机制存在着不对称现象，再加上中小企业信贷业务和企业需求之间也存在着不对称行为，使得中小企业在融资中处于尴尬位置。

3.缺乏法律法规支持

我国目前仍然没有一个明确的法律法规支持中小企业的发展，也没有一个具体的服务体系，这也就导致各当地政府在支持中小企业发展的时候无法可依。此外，由于没有系统的操作指导，国家下达的很多优惠政策也不能有效落实到中小企业上，而这又是一个阻挡中小企业发展的原因。

三、互联网金融模式下中小企业融资路径分析

（一）互联网金融概念解析

1.互联网金融基本定义

互联网金融是基于传统金融的创新，因为其寄托与互联网，因此不管是货币交易模式还是流通方式都有所差异。另外，互联网金融的基础是网络大数据的支持，因此在发展中需要不断进行数据更新和整理。互联网金融需要利用网络的特点来发展金融产品，而这对于中小企业而言互联网金融可以脱离时空的限制，且操作简单、成本低，因此备受中小企业所欢迎。