ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期已知股票的现行市价为70元，看跌期权的

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14.8元。如果无风险有效年利率为8%，按半年复利率折算，则期权的执行价格为（ ）元。

A、63.65  

B、63.60  

C、62.88  

D、62.80

参考答案

【正确答案：B】

本题考核平价定理。执行价格的现值＝标的资产价格＋看跌期权价格－看涨期权价格＝70＋6－14.8＝61.2（元）。半年复利率＝（1+8%）开方－1＝3.92%，执行价格＝61.2×（1＋3.92%）＝63.60（元）。