2010年6月9日,某外商投资企业签订购货合同,将于9月9日支付货款100万欧元目前市场汇率EUR

2010年6月9日,某外商投资企业签订购货合同,将于9月9日支付货款100万欧元。目前市场汇率EUR/USD=1.2646,该企业不愿承担市场汇率变动导致成本上升的风险,因此向银行买入欧元期权,并支付期权费2.2万美元,执行价为EUR/USD=1.2700,期限三个月。若9月9日EUR/USD=1.3020,则下列说法正确的是( )。

A、该企业选择行权,节约财务成本1.0万美元

B、该企业选择行权,节约财务成本3.2万美元

C、该企业选择不行权,损失1.0万美元

D、该企业选择行权,损失期权费2.2万美元

参考答案

【正确答案：A】

由于9月9日EUR/USD=1.3020,超过了执行价EUR/USD=1.2700,该企业选择行使期权,按1.2700的汇率买入100万欧元,扣除期权费后,企业可节约财务成本1.0万美元:100×(1.3020-1.2700)-2.2=1.0(万美元)。