已知风险组合的期望报酬率和标准离差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100

已知风险组合的期望报酬率和标准离差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，某投资者将自有资金100万元中的20万元投资于无风险资产，其余的80万元资金全部投资于风险组合，则下列说法中不正确的是（ ）。

A、总期望报酬率为13.6%  

B、总标准差为16%  

C、该组合位于M点的右侧  

D、资本市场线斜率为0.35

参考答案

【正确答案：C】

Q＝80／100＝0.8，总期望报酬率＝0.8×15%＋（1－0.8）×8%＝13.6%；总标准差＝0.8×20%＝16%，根据Q＝0.8小于1可知，该组合位于M点的左侧（或根据同时持有无风险资产和风险资产组合可知，该组合位于M点的左侧）；资本市场线斜率＝（15%－8%）／（20%－0）＝0.35。