已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,假设某投资者可以按无风险

已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,假设某投资者可以按无风险利率取得资金,将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合,则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。

A、16.75%和25%  

B、13.65%和16.24%    

C、16.75%和12.5%  

D、13.65%和25%

参考答案

【正确答案：A】

风险资产的投资比例＝250/200＝125%

无风险资产的投资比例为1－125%＝－25%

总期望报酬率＝125%×15%＋（－25%）×8%＝16.75%

总标准差＝125%×20%＝25%。