某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44

某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，看涨期权与看跌期权期权价格均为5元。在到期日该股票的价格是34元。则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净收益为（ ）元。

A、1

B、6

C、-7

D、-5

参考答案

【正确答案：A】

购进股票到期日净收益-10元（34-44）

看跌期权是出售权，到期日市场价格低于行权价格，则期权持有人选择行权，即购进看跌期权到期日净收益16元[（55-34）-5]；

看涨期权是买入权，到期日市价低于行权价格，期权持有人不会行权，即购进看涨期权到期日净收益-5元（0-5）

则投资组合净收益1元（-10+16-5）。