第一部分 经济金融基础
第三章 金融市场
考点一:掌握金融市场的功能
金融市场功能 |
（1）货币资金融通（最主要、最基本的功能） |
（2）优化资源配置 |
（3）风险分散与风险管理 |
（4）经济调节功能 |
（5）交易及定价功能 |
考点二：熟悉金融市场的分类
| 分类标准 | 内容 |
| (1)期限 | ①货币市场。期限在一年以内（含一年）。我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、回购市场、票据市场和大额可转让定期存单市场。②资本市场。期限在一年以上。主要包括股票市场和债券市场。 |
| (2)工具类型 | 债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场和保险市场等。 |
| (3)交易阶段 | ①发行市场（一级市场）。债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。②流通市场（二级市场）。已上市的金融工具(如债券、股票等)进行买卖转让的市场。 |
| (4)交割时间 | ①现货市场。现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割(即一方支付款项、另一方交付证券等金融工具)的市场。②期货市场。期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间(如一个月、两个月、三个月或半年等，一般在一个月以上、一年之内)进行的市场。 |
| (5)交易场所 | ①场内交易市场（有形市场）。是指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场，例如，股票交易所。②场外交易市场（柜台市场或无形市场）。是指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。 |
| (6)融资方式 | ①直接融资市场。资金供给者直接向资金需求者融资，如发行股票、债券等；②间接融资市场。资金供给者与资金需求者借助于中介机构进行融资，如银行贷款。 |
考点三：掌握金融工具的特点及种类
1、金融工具的特点
| 特点 | 内容 |
| (1)流动性 | 信用工具变现而不遭受损失的能力，体现在①能否方便地随时变现；②变现过程中损失程度和所耗费的交易成本的大小； |
| (2)收益性 | 通过收益率反映 |
| (3)风险性 | 金融工具主要由两类风险：①信用风险（违约风险）；②市场风险 |
2、金融工具的种类
| 分类标准 | 内容 |
| (1)期限 | ①短期金融工具：商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等；②长期金融工具：股票、企业债券、长期国债。 |
| (2)融资方式 | ①直接融资工具：国库券、企业债券、商业票据、股票等②间接融资工具：银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单 |
| (3)投资者权利 | ①债权工具：债券②股权工具：股票③混合工具：可转换公司债券和基金 |
考点四：掌握货币市场和资本市场的内容、特点及证券发行和定价；
| 分类 | 内容 |
| 货币市场 | 特点：低风险、低收益、期限短、流动性高、交易量大、交易频繁。 |
| 同业拆借市场：银行等金融机构间的短期资金借贷市场，期限短，对拆借主体信用等级要求高。 | |
| 回购市场：对回购协议进行交易的短期融资市场，以大宗交易为主。 | |
| 票据市场：以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。该市场主要包括票据承兑市场和票据贴现市场。 | |
| 大额可转让定期存单市场：CDs，由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。 | |
| 资本市场 | 特点：风险大、收益较高、期限长、流动性差。 |
| 股票市场：我国多层次股票市场分为场内市场和场外市场。场内市场包括沪深主板市场、中小板市场和创业板市场，场外市场包括全国中小企业股份转让系统（新三板市场）、区域股权交易市场以及已经试点的券商柜台交易市场。 | |
| 债券市场：债券的发行包括直接发行与间接发行。直接发行是指债券发行人直接向投资者推销。间接发行是指发行人委托中介机构进行承购推销。国债大部分都采用间接发行的方式，主要由承购包销、招标发行等方式。债券发行价格的主要影响因素包括债券面额、票面利率、市场利率和债券期限。 |
考点五：熟悉金融体系的内容；
| 类别 | 机构 |
| (1)货币当局 | 中国人民银行、外汇管理局 |
| (2)金融监管机构 | 银监会、证监会、保监会 |
| (3)银行业金融机构 | 政策性银行商业银行其他银行金融机构：金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、贷款公司和消费金融公司 |
| (4)证券期货类金融机构 | 证券公司、证券交易所和证券登记公司、基金管理公司、期货公司 |
| (5)保险类金融机构 | 保险公司、保险专业中介机构、保险资产管理公司 |
| (6)其他金融机构 | 金融控股公司、小额贷款公司、第三方支付公司、融资性担保公司等 |
| (7)金融行业自律组织 | 中国银行业协会、证券业协会、期货业协会、基金业协会、保险业协会、银行间市场交易商协会 |
