第一部分 经济金融基础
第二章 金融基础知识
考点一：货币的本质与职能【熟悉】
类别 | 内容 |
货币的本质 | 固定充当一般等价物的特殊商品。 |
货币的职能 | 价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段 |
考点二：货币需求与供给的内容及影响因素【掌握】
| 类别 | 内容 |
| 货币需求影响因素 | 正向关系影响因素：收入水平、物价水平、社会商品可供量、汇率（直接标价法下）、公众的预期和偏好；反向关系影响因素：利率水平、货币流通速度、信用制度发达程度；其他因素：人口数量、人口密集程度、经济结构、社会分工、交通通讯等。 |
| 货币供应量层次划分 | M0=流通中现金；M1= M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款；M2= M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款； |
考点三：掌握通货膨胀及通货紧缩的原因、影响与对策
考点四：货币政策的内容、目标、原理及传导机制【熟悉】
| 类别 | 含义 |
| 内容 | 货币政策是指中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。 |
| 目标 | 最终目标——经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”（现阶段）中介目标——利率、货币供应量等；现阶段为货币供应量操作目标——准备金、基础货币等 |
| 工具 | 货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标；一般性货币政策工具包括法定存款准备金、再贴现和公开市场业务。①法定存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。②再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中央银行转让的行为。③公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策的一种政策措施。（央行常用的主要货币政策工具）其他货币政策工具包括再贷款、窗口指导、常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等 |
| 传导机制 | （1）传统的利率渠道。紧缩性货币政策——货币供应量减少——利率提高——借贷成本上升——企业减少投资支出、消费者减少耐用品支出——社会总需求减少——总产出减少。（2）信贷渠道。紧缩性货币政策——准备金减少——银行可贷资金减少——企业投资支出减少——产出减少。（3）资产价格渠道①托宾q理论。q是指企业的市场价值与资本的重置成本之比，q同投资支出存在正相关关系。扩张性货币政策——货币供应量增加——股票价格上涨——q值增大（企业市场价值增加）——企业投资支出增加——全社会总产出增加。②莫迪利安尼的“消费财富效应”。货币供给增加——股票价格上涨——个人财富（以股票计算）增加——消费支出增加。（4）汇率渠道（国际贸易渠道）货币供应量增加——本国利率下降——本币需求下降——本币贬值——净出口增加——商品需求增加——总产出增加。 |
考点五：利息及利率的基本内容【掌握】
1.利息与利率的概念
| 分类 | 内容 |
| （1）固定利率与浮动利率 | 固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。 |
| （2）存款利率和贷款利率 | 存贷利差是商业银行利润的重要来源，它在很大程度上决定着银行的经济效益，对信贷资金的供求状况和货币流通也有重要影响。 |
| （3）基准利率和基础利率 | 基准利率是指一个国家中央银行直接制定和调整、在整个利率体系中发挥基础性作用的利率。在市场经济国家主要指再贴现利率。我国目前的基准利率是人民银行对商业银行的再贷款利率。 |
在我国，贷款基础利率是指商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。2013年10月，贷款基础利率(1PR)集中报价和发布机制正式运行。该机制是在报价行自主报出本行贷款基础利率的基础上。指定发布人对报价进行加权平均计算，形成报价行的贷款基础利率报价平均利率并对外公布。
2.我国利率市场化进程
| 类别 | 内容 |
| 概念 | 利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。利率市场化的实质是通过市场机制的作用，使反映资金价格的利率在供求关系影响下达到均衡。 |
| 构成部分 | ①市场基准利率体系；②以中央银行政策利率为核心的利率调控机制；③金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力。 |
| 成果体现 | ①货币市场和债券市场全面实现了利率市场化，包括拆借利率、债券回购利率、国债和政策性银行金融债券利率的市场化；②贷款利率实现了市场化定价，存款利率浮动区间不断扩大，外币存贷款利率基本实现市场化。 |
考点六：汇率的种类和影响因素【熟悉】
1.汇率的标价方法
| 标价方法 | 内容 |
| 直接标价法 | 又叫应付标价法。是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。例在中国，1USD=6.8RMB在直接标价法下，汇率下降，本币升值，外币贬值；汇率上升，本币贬值，外币升值。 |
| 间接标价法 | 又称应收标价法。在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。例如在美国，1USD=6.8RMB在间接标价法下，汇率下降，本币贬值，外币升值；汇率上升，本币升值，外币贬值。 |
目前，绝大多数国家采用直接标价法，只有少数国家如英国和美国等采用间接标价法。
2.汇率的种类
| 分类 | 内容 |
| 固定汇率和浮动汇率 | 浮动汇率进一步分为自由浮动、管理浮动、联合浮动和钉住浮动 |
| 即期汇率与远期汇率 | 即期汇率及现汇汇率；远期汇率是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。 |
| 官方汇率与市场汇率 | 官方汇率及管理当局制定并公布的外汇牌价；市场汇率是自由外汇市场上进行外汇交易的汇率 |
| 名义汇率与实际汇率 | 实际汇率是名义汇率剔除通货膨胀后的汇率 |
目前我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
3.汇率变动的影响因素
| 影响因素 | 内容 |
| 国际收支（最重要因素） | 国际收支逆差——本国外汇收入大于支出——对外汇需求大于供给——外汇汇率上涨——本币对外贬值； |
| 利率水平 | 利率水平提高——资本流入——本币需求增加——本币对外升值； |
| 通货膨胀 | 通胀增加——本国货币购买力下降——本币贬值 |
| 政府干预 | 改变外汇供求关系——影响汇率 |
| 一国经济实力 | 经济实力较强——对本币信心增强——本币升值 |
| 其他因素 | 战争、政局、国家领导人更替等，以及黄金市场、股票市场和石油市场等投资品市场价格的变动。 |
