某公司的股票现在的市价是60元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为63元，到期时间为6个

某公司的股票现在的市价是60元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为63元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则套期保值比率为（ ）。

A、0.5

B、0.44

C、0.4

D、1

参考答案

【正确答案：B】

本题考点是套期保值比率的计算。

上行股价=60×（1+25%）=75（元）；

下行股价=60×（1-20%）=48（元）；

股价上行时期权到期日价值=75-63=12（元）；

股价下行时期权到期日价值=0；

套期保值比率=（12-0）/（75-48）=0.44。