投资组合理论的基本概念
【考频指数】★★★★★
【难易程度】中
(一)系统性风险与非系统性风险
系统性风险具体包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险等。
非系统性风险具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。
(二)预期收益率
预期收益率计算公式如下：
其中，Ri为某一资产在第i种情形下的投资收益率，Pi为该投资收益率发生的概率。
(三)必要收益率
必要收益率=无风险收益率+风险收益率
(四)实际收益率与名义收益率
名义收益率=(1+实际收益率)×(1+预期通货膨胀率)-1
实际收益率=(1+名义收益率)/(1+预期通货膨胀率)-1
(五)方差/标准差
(六)协方差与相关系数
(七)贝塔(β)系数
β绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。
(八)风险溢价
(九)效用
(十)无差异曲线
