1. 单利和复利的区别在于( )。
A. 单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B. 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C. 单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D. 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算
【答案】D
【解析】单利和复利的区别在于：单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算。
2. ( )认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。
A. 完全预期理论
B. 流动性偏好理论
C. 集中偏好理论
D. 市场分割理论
【答案】B
【解析】流动性偏好理论认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。
3. 下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是( )。
A. 股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作
B. 通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况
C. 对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响
D. 如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响
【答案】D
【解析】对于货币市场基金及债券型基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响。由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票类基金投资者对此并不太敏感。
4. 有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是( )。
A. 一级公募ADRs
B. 二级公募ADRs
C. 三级公募ADRs
D. 144A规则下的私募ADRs
【答案】D
【解析】根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs可分为四种类型，分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。
5. 关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是( )。
A. 普通股和优先股的不同特征决定其各自不同的风险和收益
B. 普通股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于优先股
C. 固定的股息收益降低了优先股的风险
D. 普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率
【答案】B
【解析】优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。此外，固定的股息收益也降低了优先股的风险。然而，优先股的收益也因此被限定为固定的股息收益，当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。
6. 选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有( )支持。
A. 平稳的预期收益
B. 平稳的实际收益
C. 较高的预期收益
D. 较高的实际收益
【答案】D
【解析】选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益支持。
7. 下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是( )。
A. 营运效率比率
B. 流动比率
C. 资产负债率
D. 速动比率
【答案】C
【解析】与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构 即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率之一就是资产负债率。
8. 可转换债券的基本要素不包括( )。
A. 标的债券
B. 票面利率
C. 转换期限
D. 转换价格
【答案】A
【解析】可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。
9. 关于市盈率模型，下列说法错误的是( )。
A. 对盈余进行估值的重要指标是市盈率
B. 对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
C. 市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D. 当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点
【答案】C
【解析】市盈率=每股收益/每股市价(年化)。
10. 基本分析的优点是( )。
A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单
B. 同市场接近，考虑问题比较直接
C. 预测的精度较高
D. 获得利益的周期短
【答案】A
【解析】基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。
