STAR模型的内涵

STAR模型全称为平滑转移自回归模型，是非线性时间序列模型中的参数模型，各个参数有很强的经济背景，始于2003年诺贝尔经济学奖得主Granger和瑞典著名统计学家Terd svirta于1993年的研究论文，此后大量的理论和应用研究发现这一模型确实很好的模拟了商业周期、汇率以及失业率等经济、金融时间序列对均衡的偏离和回复现象。

STAR模型的经济学含义是经济集合体中所有变化主要由不同行为个体变化引起，并非所有个体同时对某个经济信号做出反映而相互影响。因此不同于离散转移模型，平滑转移回归模型的转移是基于转移变量的连续过程。