某投资者向银行A购买了一份基于公司B的信用违约互换假设银行A和公司B具有相同的信用等级并且其他条件

某投资者向银行A购买了一份基于公司B的信用违约互换。假设银行A和公司B具有相同的信用等级并且其他条件均相同，如果银行A收购了公司B，这会对该投资者的信用违约互换价格产生的影响是（）。

A、信用违约互换价格将上升

B、信用违约互换价格将保持不变

C、信用违约互换价格将下降

D、基于这个信息无法进行判断

参考答案

【正确答案：C】

信用违约互换的价格受到信用实体的违约概率的影响。违约概率下降，则信用违约互换的价格就下降。银行A把公司B收购之后，B公司的经营将受到银行A的支持，作为股东，银行A相当于为B公司提供了增信，所以降低了B公司的违约概率。此外，收购后，B公司的违约也在一定程度上导致A银行发生信用风险事件。而两者同时发生的概率通常比单个事件发生的概率低。因此信用违约互换价格将下降，选项C正确。