影响市场大盘走势的最基本因素有以下几个方面：宏观因素：1、经济因素：包括内生产总值与经济增长率、经济周期，国家的财政状况，金融环境，国际收支状况，行业经济地位的变化，国家汇率的调整，物价变动，通货膨胀都将影响股价的沉浮。经济周期的变动对企业营运及股价的影响极大，例如经济衰退期，股票价格会逐渐下跌，经济复苏期股票价格又会逐步上升；适度的通货使得货币供应量增加，多余的社会购买力就会进入股市，当通货现象严重时，将会推动利率上升，资金从股市中流出，导致股价下跌；一个国家货币升值，股价就会上涨，反之，其货币贬值，股价也随之下跌，总之，宏观经济因素对证劵市场的影响是基础性的，也是全局性的和长期性的。2、政治因素：在我国，政府调控股市的政策通常会对股价产生较大的影响，政府针对房地产和债券市场的政策会影响到股市的表现，以及国家的产业政策也会影响具体行业上市公司的股价。国家的政策调整或改变，领导人更迭，国际政治频仍，在国际舞台上扮演较为重要的国家政权转移，国家间发生战事，某些国家发生劳资纠纷甚至罢工风潮等都会导致股价波动。微观因素：1、公司自身因素：股票自身价值是决定股价最基本的因素，而这主要取决于发行公司的经营业绩、资信水平以及连带而来的股息红利派发状况、发展前景、股票预期收益水平等。2、行业因素：行业在国民经济中地位的变更，行业的发展前景和发展潜力，新兴行业引来的冲击等，以及上市公司在行业中所处的位置，经营业绩，经营状况，资金组合的改变及领导层人事变动等都会影响相关股票的价格。3、市场因素：投资者的动向，大户的意向和操纵，公司间的合作或相互持股，信用交易和期货交易的增减，投机者的套利行为，公司的增资方式和增资额度等，均可能对股价形成较大影响。4、心理因素：投资人在受到各个方面的影响后产生心理状态改变，往往导致情绪波动，判断失误，做出盲目追随大户、狂抛抢购行为，这往往也是引起股价狂跌暴涨的重要因素。
