资金需要量预测
一、因素分析法
含义 | 又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。 |
计算公式 | 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（1-预测期资金周转速度增长率） |
特点 | 计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确 |
适用范围 | 用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。 |
【提示】因素分析法是假设销售增长与资金需用量同向变动;资金周转速度与资金需用量反向变动。
教材【例5-2】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。
要求：确定本年度资金需要量。
【答案】
预测本年度资金需要量=(2200-200)×(1+5%)×(1-2%)=2058(万元)
【例题·单选题】甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为( )万元。
A.3000
B.3087
C.3150
D.3213
【答案】B
【解析】本题考核资金需要量预测的因素分析法。资金需要量=(3500-500)×(1+5%)×(1-2%)=3087(万元)。
【例题·单选题】甲企业上年度资金平均占用额为5500万元，经分析，其中不合理部分500万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%，则预测年度资金需要量为( )万元。
A.5145
B.5355
C.4655
D.4845
【答案】D
【解析】预测年度资金需要量=(5500-500)×(1-5%)×(1+2%)=4845(万元)。
二、销售百分比法
销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
(一)假设前提
某些资产、某些负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。
【提示】经营性资产(亦称为敏感资产)项目包括现金、应收账款、存货等项目;而经营性负债(亦称为敏感负债)项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
【例题·单选题】根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动而呈正比例变动的是( )。
A.短期融资券
B.短期借款
C.长期负债
D.应付票据
【答案】D
【解析】经营负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债，根据销售百分比法，经营负债是随销售收入变动而变动的科目，选项D正确。
(二)外部融资需求量的计算公式
1.教材公式
外部融资需求量=A/S1×△S-B/S1×△S-P×E×S2
2.记忆公式：
