假定某公司有价证券的年利率为9%,每次固定转换成本为60元,公司认为任何时候其银行活期存款及现金

假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为60元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于2000元，根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为600元。若公司目前的现金余额为11049.8元，则购买有价证券的金额为()元。A.0B.4016.6C.8033.2D.12049.8 正确答案：

A有价证券日现金机会成本i=9%+360=0.025%R=[3×60×6002/(4×0.025%)]1/3+2000=6016.60(元)H=3×6016.60-2×2000=14049.8(元)因为公司目前的现金余额为11049.8元。小于H大于L，所以购买有价证券的金额为0。所以选项A为本题答案。