赤诚公司2001年至2005年各年营业收人分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年营业收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示：资金项目 年度不变资金（a）（万元） 每元销售收入所需变动资金（b） 现金 流动资产 应收账款净额 60 0.14 存货 100 0.22 应付账款 60 0.10 流动负债 其他应付款 20 0.0l 固定资产净额 510 0.00预计资产负债表2006年12月31日单位：万元资产 年末数 年初数 负债与所有者权益 年末数 年初数 现金 A 160 应付账款 480 360 应收账款净额 648 480 其他应付款 62 50 存货 1024 760 应付债券 D O 要求：（1）计算2005年净利润及应向投资者分配的利润。（2）采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金。（3）按y=a+bx的方程建立资金需求总量预测模型。（4）预测该公司2006年资产总额、需新增资金量和外部融资需求量。（5）计算债券发行净额、债券发行总额和债券成本。（6）计算填列该公司2006年预计资产负债表中用字母表示的项目（假设不考虑债券利息）。 正确答案：
(1)计算2005年净利润及应向投资者分配的利润净利润=3000×10%=300(万元) 向投资者分配利润=1000×0.2=200(万元) (2)采用高低点法计算“现金”项目的不变资 金和每万元营业收入的变动资金 每万元销售收入的变动资金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(万元) 不变资金=160－0.05×3000=10(万元) 现金需求量预测值=lO+0.05x (3)按y=8+bx的方程建立资金需求总量预测模型 a＝10+60+100+510=680(万元) b＝0.
