布莱克一斯科尔斯模型的假定不包括()

【正确答案：C】

布莱克—斯科尔斯模型的假定有:
①无风险利率r为常数;
②没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会;
③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;
④市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化;
⑤标的资产价格波动率为常数;⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。