假定市场组合的预期收益率为8%，市场组合的标准差是19%，投资组合的标准差是21%，无风险收益率为2

【正确答案：C】

选项C正确：本题考查资本市场线。E（rp）和σp分别表示任意有效投资组合的预期收益率和标准差；rf为无风险收益率；E（rm）和σM分别表示市场投资组合的预期收益和标准差；E（rM）-rf为市场组合的风险报酬。

=2%+[（8%-2%）/19%]×21%=8.6%。