假设某企业信用评级为BBB，对其项目贷款的年利率为10%根据历史经验，同类评级的企业违约后，贷款回

假设某企业信用评级为BBB，对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验，同类评级的企业违约后，贷款回收率为30%。若同期信用评级为AAA企业的此类项目贷款的年利率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为BBB级的企业客户在1年内的违约概率为（）。

A、5%

B、6%

C、7%

D、8%

参考答案

【正确答案：B】

根据KPMG风险中性定价模型公式：P(1+K)+(1-P)*(1+K)*&=1+i；P为期限1年的风险资产的非违约概率，(1-P)即其违约概率；K为风险资产的承诺利息；&为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”；i为期限1年的无风险资产的收益率。 P*(1+10%)+(1-P)*(1+10%)*30%=1+5%，可得P=94%，即该企业客户在1年内的违约概率为6%。