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以下债券的久期最大的是( )

以下债券的久期最大的是(    )

以下债券的久期最大的是( )。
  • A、10年期债券,当前市场利率为5%
  • B、8年期债券,当前市场利率为8%
  • C、10年期的零息债券
  • D、8年期债券
  • 参考答案

    【正确答案:C】

    久期(也称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。当市场利率发生变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动程度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大。
    债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系:
    ①零息债券的久期等于到它到期的时间。
    ②债券的久期与票面利率呈负相关关系。
    ③债券的久期与到期时间呈正相关关系。

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