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投资者持有1份三个月到期的美式股票看跌期权(PutOption),其执行价格为28元,期权费为8元

投资者持有1份三个月到期的美式股票看跌期权(PutOption),其执行价格为28元,期权费为8元

投资者持有1份三个月到期的美式股票看跌期权(PutOption),其执行价格为28元,期权费为8元。如果当前股票价格为22元,则该期权的内在价值为()元。
  • A、-2
  • B、0
  • C、6
  • D、无法计算
  • 参考答案

    【正确答案:C】

    期权的内在价值是指在期权的存续期间,执行期权所能获得的收益。如果期权的执行价格优于即期市场价格,则该期权具有内在价值。

    期权的内在价值是指期权立即履约(即假定是一种美式期权)时的价值。

    买入期权的内在价值IV=max(0,s-x)

    卖出期权的内在价值IV=max(0,x-s)

    其中s为当前股票市价,x为股票执行价。

    所以该期权的内在价值=28-22=6元。

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