一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物,预计1个月后收到1000万美元的货款,当前,汇率为1美元=

一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物,预计1个月后收到1000万美元的货款,当前,汇率为1美元=103日元,商业银行的研究部门预计1个月后日元可能会升值到1美元=100日元,因此建议该日本出口商(     ),以对冲市场风险。

A、在100价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

B、在100价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

C、在103价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸

D、在103价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸

参考答案

【正确答案：A】

1000万美元属于应收账款     汇率汇率从  1美元=103日元 变为1美元=100日元   风险对冲交易是卖出1000万美元的期货合约。当商业银行到期收回贷账款时,如果日元汇率确如预测升值到1美元=100日元甚至更高,则通过期货交易可以减少汇率风险造成的损失;如果到期日元汇率不升反降,则可以利用因美元升值而获取的日元账面收益抵补卖出美元期货合约造成的损失,将汇率风险控制在一定范围之内。