假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L=800亿元，资产久期为

假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=6年，负债久期为DL=4年，根据久期分析法，如果年利率从2.5%上升到3%，则利率变化将使商业银行的整体价值（）。

A、减少

B、增加

C、不变

D、以上都不对

参考答案

【正确答案：A】

资产和负债的变化可表示为：△VA=-[DA×VA×△R/（1+R）] ，△VL=-[DL×VL×△R/（1+R）]。带入计算可得，资产价值减少大于负债减少，故整体价值减少。