第二节 证券投资者大纲内容
掌握证券市场投资者的概念、特点及分类;了解我国证券市场投资者结构及演化。
掌握机构投资者的概念、特点及分类;熟悉机构投资者在金融市场中的作用;熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类;掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类;熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点;掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点;掌握基金类投资者的概念、特点及分类。
掌握个人投资者的概念;熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。
证券投资者试题
1、用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构是( )。[2016年10月真题]
A.机构投资者
B.投资银行
C.投资公司
D.证券公司
参考答案：A
参考解析：一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。
2、国内基金管理公司通过募集基金投资国外证券的称为( )。[2016年10月真题]
A.QDII
B.QFII
C.0TC
D.FICC
参考答案：A
参考解析： 合格境内机构投资者(QDII)，是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。
3、政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和( )。[2016年3月真题]
A.获取利息
B.获取资本收益
C.调剂资金余缺
D.获取投资回报
参考答案：C
参考解析： 机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。
组合型选择题:
1、一般来说，参与证券投资的经营性金融机构有( )等。[2015年3月真题]
Ⅰ.证券经营机构Ⅱ.保险经营机构
Ⅲ.中央银行Ⅳ.银行业金融机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。
2、可以在证券交易所挂牌交易的证券、除了股票以外，还有( )。[2014年11月真题]
Ⅰ.基金Ⅱ.国债Ⅲ.公司债Ⅳ.权证
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、基金、债券、权证和经中国证监会批准的其他交易品种。
3、根据不同的投资者对风险的不同态度，理论上可以将投资者分为以下类型( )。[2014年9月真题]
Ⅰ.风险偏好型Ⅱ.风险中立型Ⅲ.风险模糊型Ⅳ.风险回避型
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析： 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。
