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布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率这个利率是指( )

布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率这个利率是指( )

布莱克—斯科尔斯模型的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率。这个利率是指( )。
  • A、国库券的票面利率
  • B、国库券的年市场利率
  • C、国库券的到期年收益率
  • D、按连续复利和市场价格计算的到期收益率
  • 参考答案

    【正确答案:D】

    布莱克—斯科尔斯模型中的参数—无风险利率,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这里所说的国库券利率是指其市场利率,而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期收益率,并且,模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的年复利。

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