今年的巨头都很低调，低调的有点吓人。
回顾巨头们一年来的活动，我们的印象是什么？海康威视展示了一棵树；大华股份发布新战略；时宇除了十周年活动外，沉默寡言；机器视觉除了发布会没有消息。再加上博览会的持续推迟，可以说绝大多数安全巨头在这一整年都表现出了沉默。
巨头们沉默的背后，是那些声称自己不差钱的原创CV企业像娇子一样跳进了股市。在他们为IPO奔走的同时，巨额亏损确实令人吃惊。IPO一次次通过的公告，更像是焦急的求援信。
巨头沉默，CV企业呼救。今年的安防行业年度总结也在此背景下拉开帷幕。
海康威视:金融行业的新宠
与CV企业的呼救声不同，海康威视从去年开始受到各大投资机构的关注。并且其股价从去年最低的27飙升到今年最高的67，市值一举突破5000亿。虽然最近股价有所下跌，但在资本市场受欢迎却是不争的事实。
12月21日，新一轮投资者关系表出炉，四家机构接受调查。根据研究机构数量，海康威视以18家机构排名第一。就今年初透露的消息来看，今年参与海康威视调研的机构已经超过400家，包括淡水泉投资总经理赵军、兴全基金董、平安基金李等。与海康威视全年的沉默相反，似乎整个资本市场都在沸腾着关于海康威视未来的发展潜力和资本潜力。
倪军点评:作为物联网发展的核心技术之一，视频技术在未来应用的广度空自然会让这些资本刮目相看。与此同时，从2016年AI大潮开始至今，已经过去了5年，过高的投入产出比已经将大量资本拖得疲惫不堪。他们迫切需要投资稳健的产业来“回血”。顺带一提，AI公司的招股书让这些资本觉得很爽。未来3-5年仍难以盈利的现实，使得资本不得不变得现实，行业龙头海康威视和大华股份成为其考核的最重要项目之一。
资本博弈，行业现在不可避免的卷入其中。
大华股份:新的转机
随着2020年空总裁李柯的闪电离职，大华股份重回傅立权掌权的时代。作为大华的创始人，傅总今年的表现不能说是优秀，甚至不能说是能够力挽狂澜。尽管许多人不愿意承认，但他们不得不承认，在李柯时代，大华和海康之间的差距正在拉大。
但傅回归后，敏锐地察觉到了他们之间的差距，迅速调整了去年和今年的策略。首先，我卖掉了对大华来说相当鸡肋的业务，比如涂画微芯片上的芯片。其次，在主业上，大华今年也发布了新战略大华思考#并确定了未来主业的两横两纵。在方向明确的前提下，大华今年上半年业绩明显回升，不存在水分反弹。这对于大华的支持者来说，无疑是个好消息。
大华新战略能否持续发力？
最后，在融资方面，中国电信56亿元的挥霍同样令人羡慕。可以说，傅宗权掌权后，两家头部企业的较量还会继续。
倪军点评:虽然今年的年报还要等，但看起来大华前三季度的业绩无疑在回暖。相比华为空健康总裁的任命，显然傅总对行业和自身企业的理解更深刻。此外，与中国电信的战略合作将在未来继续蓬勃发展。毕竟电信的用户基础摆在那里，如果利用好这个优势，对大华未来是一个重要的发展机遇。
整体来看，大华今年的表现就像是失势已久的老牌巨头的突然胜利。虽然作为巨人获胜是对的，但作为其支持者，如此久旱无疑是可喜的。
四小龙的艰难转折
风水轮流转，有喜有悲。如果说2021年是行业内企业不断努力的一年，那无疑是CV企业的噩梦。
随着四小龙、灵申通相继宣布IPO，CV企业资金周转困难已经成为众所周知的事实。虽然他们的技术值得肯定，但是回报周期长、产出比极低、生产成本高等缺点成为了他们的致命弱点。虽然大家都知道CV企业的发展是一个漫长的过程，但是五年的时间还是没有找到自己稳定的盈利模式，对于自己和资本来说都是相当沮丧的。
四小龙的IPO进程也并不顺利。其中，根据图片，IPO进程被迫终止，IPO注册被忽略，云成功IPO，而商汤已经过会，即将启动IPO进程。可以说，即使是业内熟知的知名CV企业，其融资过程依然坎坷。对于更小的AI公司来说，恐怕他们面临的现实会更加残酷。
倪军点评:钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。当投资者对这个行业失去信心时，这些曾经的简历强人不得不转向二级市场。根本原因是这些学者建立的自上而下的企业短时间内找不到稳定盈利的行业。这种一开始就是为全行业搭建平台的CV企业，相对于通常的由点到面的企业发展，对行业的了解和产品的实用性远低于预期。
总而言之，他们对未来还是充满希望的，只是资本只喜欢玩“真”。以前有自行车共享，现在有超宇宙。不知道这个ppt什么时候才能结束。
政府:立法频繁，行业管理和审核会越来越严格。
以前行业内企业需要注意的主要有两个方面。一是各种技术标准，这些标准是否符合直接决定了招标情况。二是国家的发展趋势，如平安城市和雪亮工程的建设趋势。这是行业内企业必须注意的两点。
但是今年，我们要在这个基础上，再增加一点国家层面的立法保护。随着行业技术的不断扩展，对行业的限制也越来越多，其中《中华人民共和国国家安全法》、《中华人民共和国网络安全法》、《数据安全法》成为代表性的法律。这些法律对行业内的技术力量做了相对的限制，比如什么能救，什么不能救。并且随着功能的不断扩展，这些规定将在未来的技术设计中占据越来越重要的地位。
倪军点评:法律补漏洞是必然的。随着近年来技术侵犯民事权利的案例越来越多，整个行业的技术灰空也越来越多。而国家这一强有力的举措，是一件阻止灰空的好事。
第五，网络安全成为行业新宠
无论是自愿接受第三方的监管，还是自己开发。不可否认，网络安全已经成为很多安全公司必须重视的业务。与此同时，这项业务的利润也在迅速增加。
根据工信部发布的《关于促进网络安全产业发展的指导意见(征求意见稿)》，到2025年我国网络安全产业规模将超过2000亿元。整个行业对网络安全的需求将继续扩大。在利润和发展需求的驱动下，目前行业龙头企业都给出了自己的答案。比如海康威视连续两年发布网络安全白皮书，大华把网络安全列为发展的最高纲领。
随着越来越多的敏感信息存储在行业中，网络安全已经成为行业的刚需，其未来将越来越与行业息息相关。
倪军点评:人脸识别第一案，各种信息泄露，把网络安全推到了风口浪尖。今年国外监控厂商Verkada的信息泄露，让人们对特斯拉的车间彻底刮目相看，有威胁就有人能防。网络安全行业也在这种背景下被人们所关注。
可以说，如果一开始就有强制手段保证信息安全，那么网络安全早就应该发展成一个大产业，现在力量越来越大，从侧面说明。网络安全日益成为业界亟待解决的问题。
华为海思缺席，安全芯片行业洗牌。
海被制裁后，毫无疑问整个安全行业的芯片发生了大地震。各大厂商要么囤货，要么扩大货源，但海思的HI3516系列绝对是业界爆款。没有海思的出货，整个安全市场的芯片供应受到了很大的影响。除了监控摄像头产品平均涨价20%以上，以北控郑钧、郭可伟为首的芯片企业，在海思消失后，享受了巨大的市场红利。
其中，富韩伟上半年营收同比增长154.37%，郭可伟同比增长393.07%，京郑钧同比增长558.46%...芯片公司的暴涨恰恰说明了海思对行业的重要性。然而，即使这些企业正在全力下单，目前国内安全芯片仍然供不应求，整个行业也面临着持续的涨价。
全身也是如此。
倪军点评:芯片公司暴涨是好事，但对行业不一定。筹码暴涨的内在事实是，美国可以通过制裁迅速打压数万公里外的安全产业。而且就算这些国内企业尝到了甜头，谁又能保证以后不会成为下一个海思呢？所以，芯片行业的腾飞不是天上掉下来的馅饼，而是又一个警钟告诉我们，核心技术还是要掌握在自己手里。
七色堇系列地震，新华三重无辜。
12月17日，紫光集团发布关于赵卫国散布不实言论的公告。在集团被迫破产重组后，紫光集团与前总裁赵卫国的恩怨似乎仍在继续。
虽然充满了委屈和纠结，但是紫光的倒闭也是意料之外。两年前，谁会想到疯狂收购行业内企业并得到国家支持的紫光集团会突然倒闭？这再一次说明了一个事实
你买的东西不一定是你自己的，但是你的债务是真的存在的。
对倪军的评价:两年前新华三&紫光华智的组合还被称为新三大安全巨头，而现在新华三已经成了真正的冤大头。被紫光收购，既能满足新华三的发展需求，又能提供白嫖紫光的优秀芯片资源，对新华三的发展应该是好事。然而，这一切的崩塌又让一切变得扑朔迷离。
虽然我们坚信新华三的业绩不会受到太大影响，但充满彩蛋的新华三未来的发展值得我们关注。
总结:当暴风雨来临的时候，大海可以保持平静。
今天的市场受多重政策和众多出路的影响，已经表现出了暴风骤雨般的破坏力。几年前爆炸式增长的公司现在已经显现出疲态。而像海康大华这样的领导者，面对风暴选择了深潜。他们可能没有太多的噱头或口号。但是只有一颗做好生意的心。
因此，即使海上风浪再大，从目前来看，两家和其他行业巨头仍能保持稳健发展。有时候想发展不一定要站在浪潮的顶端。也许躲在海底深处是躲避风暴、专心开发的最好办法。
在这场风暴中，维多利亚时代的保守党立场坚定。
