森林里，狐狸帮着老虎做了许多坏事，小动物们都说它狐假虎威。它觉得自己不能这么做，想痛改前非。
一天，老虎想利用狐狸去叫小动物过它的生日聚会，又想抓它们去下酒。于是狐狸想把老虎的阴谋告诉大家。它对小动物们说：“我昨天听老虎说，它今天晚上庆祝生日时，要抓你们去下酒。你们躲一躲。我想痛改前非，你们就相信我一回吧！”小动物们想：讲得挺有道理的，就相信狐狸一回。狐狸在走回去的路上，它的心情很清爽，它想：说真话比说假话舒服多了。于是兴高采烈地走回家。
在晚上的生日聚会里，老虎显得特别高兴，因为它想：今天有好肉吃了，小动物们一定会被我抓住的。老虎和狐狸来到生日聚会场地，一只小动物都没来，静悄悄的。老虎一只动物都没抓到。狐狸心里很高兴，因为小动物们都相信它的话了。这时，老虎愤怒地对狐狸说：“怎么回事？”狐狸认真地说：“我想痛改前非，去为小动物做好事，我们大家应该和睦相处。”老虎听了很感动，心想：我这个做老大的，也应该要痛改前非才对。”就和狐狸一起帮助小动物做好事。
以后，老虎、狐狸和小动物们都很和谐，大家都在一起玩耍。从此森林里再也没有“狐假虎威”这个词，只有“狐改虎非”。
