氯化银难溶于水，难溶于稀硝酸。因此在实验室中它常被用来测定样品的含银量。氯化银外观为白色粉末，不稳定，易见光分解变紫并逐渐变黑。
因为氯化银的正、负离子间极化作用很明显，离子键向共价键过渡的程度较大，水不能像减弱离子间的静电作用那样减弱共价键的结合力，所以这种离子极化作用显著地使氯化银难溶于水。
氯化银的化学性质：氯化银难溶于水，氯化银悬浊液中还是有银离子的，所以Zn可以与银离子反应，置换出银，所以AgCl悬浊液能和Zn反应：2AgCl+Zn=ZnCl2+2Ag。硫化银的溶解度比氯化银还小，根据沉淀转化的原理，氯化银可以和硫离子反应生成硫化银：2AgCl+Na2S=Ag2S+2NaCl。
氯化银在电化学中非常重要的应用是银-氯化银-参比电极。这种电极不会被极性化，因此可以提供精确的数据。由于实验室中越来越少使用汞，因此Ag/AgCl电极的应用越来越多。
这种电极可以使用电化学氧化的方式在盐酸中制作：比如将两根银线插入盐酸中，然后在两根线之间施加一至二伏电压，阳极就会被氯化银覆盖。使用这个方式可以确保氯化银只在电极有电的情况下产生。
