当90后开始涉足基金领域，有关“新基民”的话题频频出现在热搜上，追星式、饭圈化的一系列“炒基”现象开始出现，“你不理财，财不理你”的观念深入人心，但同时热潮之下，“财商”的缺位与提升开始被广泛提及、关注。
在理财的世界里，“财商”究竟扮演着怎样的角色？当前，国民财商素养的情况是怎样的？我们需要怎样的财商教育？这些问题在已经发布的《国民财商教育发展白皮书（2021年）》中能够找到答案。
5月18日，由微淼主办、中央财经大学联合主办、第一财经独家媒体支持的《国民财商教育发展白皮书（2021年）》（下简称“白皮书”）正式发布。该白皮书对全国31个省市自治区进行调研，通过定性与定量结合的调研方法，多维度、全方面地呈现了国民财商发展现状以及财商教育现状。并且，白皮书通过梳理对比近年来国内外财商教育的发展状况，对未来财商教育的发展趋势也做了相应的研判。
微淼2021国民财商教育发展白皮书发布会现场
投资市场没有“新手光环”
火热的基金市场吸引了众多“新基民”的涌入，但投资市场并没有表现出对新人的持续关照。此次白皮书共收集了超过5万份调查样本，数据显示，有近八成受访者开展积极的资产管理与投资理财，这其中有近一半的受访者为2020年新进入投资市场。但有60.8%的投资新人在2020年蒙受亏损，38.2%的新散户亏损在5%以内，亏损在15%以上的有4.2%。
（数据来源：国民财商教育发展白皮书（2021年））
当基金下跌、市场遇冷，“新人”们开始从此前单纯的“抄作业”式的投资中回过神来，期盼获得更为专业、高阶的金融知识，而不是被市场热度所迷惑。白皮书调研数据显示，89.7%的受访者表明他们对投资理财最大的担忧是金融知识欠缺，其中受访者最为短板的金融知识表现主要在于对金融产品的了解（80%受访者缺乏），金融计算能力（68.3%受访者缺乏）以及金融经济政策的动态掌握（54.4%受访者缺乏）三方面。
数据来源：国民财商教育发展白皮书（2021年）
金融知识的掌握程度关乎理财盈亏水平，《2019年度全国股票市场投资者状况调查报告》显示，受调查投资者认为自身证券知识储备及对市场的理解是决定其股票投资盈亏的最重要因素。调查表明，64.8%的受调查者将股票投资盈亏的原因归结于“自身证券知识储备以及对市场的理解”。
白皮书分析指出，受访者金融知识相对匮乏，金融知识的贫瘠让投资者对理财充满担忧。学习投资理财知识、提升个人风险意识成为青年投资者亟待补齐的必修课。
从当前推动国人开展理财的“弹药”来看，主要包含两个方面。一是财富积累能力不断增强。瑞信研究院《2020年全球财富报告》预测，中国的家庭财富总值至2022年将达到38,800万亿美元，将成为未来五年全球财富增长的主要来源。二是理财渠道多样丰富、居民理财知识不断增加。白皮书结合国家统计局、国际货币基金披露的数据指出，国内居民储蓄率相比于2008年，已经下降了近8个百分点，是经济体中储蓄率变化最明显的国家，总体上反映出我国居民正在积极进行储蓄以外的多样化理财。同时，中国金融市场的发展使得理财渠道和品种变得丰富，投资者能接触到更多金融产品。
“财商”是基石
尽管“弹药”充足，但在资本市场以及财富管理行业的发展过程中，当前投资者仍存诸多不成熟、不理性的方面。理财方式单一、缺乏多元配置，倾向短期投资、盲目追求高收益而忽略了与之对应的风险等都在一定程度上影响着投资者的盈利体验。
支付宝曾对亏损5%以上的中小投资者的亏损原因进行过统计分析，结果显示，频繁交易、追涨杀跌等不健康的理财习惯使投资者更容易造成亏损，15.6%的中小投资者会中途放弃定投，14.3%的中小投资者自我觉察有“追涨杀跌”的行为，8.2% 的中小投资者认为持仓时间短致使他们亏损，7.4%的中小投资者频繁买卖理财产品。
并且，国内的财商教育相比发达国家，缺乏顶层设计以及实践体系，普及程度远远不够。白皮书数据显示，在投资决策上，人们更倾向于相信自己及家人，听取专业人士意见的投资决策方式还远未成主流选择。数据表明，近一半(49.7%)的受访者与家人共同完成投资决策，38.2%的受访者可以独立完成家庭财务投资决策，而仅 2.9%的受访者会咨询专业人士的建议。
数据来源：国民财商教育发展白皮书（2021年）
中国人民大学经济学院教授聂辉华在其《一切皆契约：真实世界中的博弈与决策》中曾深度阐释了“财商”教育的重要意义，聂辉华的观点认为从财商教育开始，培育人们正确的财富观，确立正确的资产配置方向，是能在一定程度上帮助缩小贫富差距。
如前文所述，投资者尤其是中小投资者们对于专业、丰富的金融知识的匮乏使其更易蒙受损失。上海证券交易所资本市场研究所所长施东辉、清华大学五道口金融学院副院长张晓燕、哥伦比亚大学商学院教授Charles M.Jones等人联合撰写的论文数据显示，在2016年1月至2019年6月，中小投资者平均取得负收益，机构投资者和公司账户则为正收益。
白皮书分析指出，从中小投资者自身角度，财商素养缺乏、抗风险能力和自我保护能力较弱，也是中小投资者权益被侵害的主观原因。
数据来源：国民财商教育发展白皮书（2021年）
从这样的角度出发，财商教育在帮助中小投资者保护自身权益方面能够起到举足轻重的作用。随着中小投资者切身利益维护越发受到监管部门的重视，强化中小投资者教育成为必然趋势。
新兴事物——财商教育
在这样的背景下，财商教育行业也迎来了一波较大发展。白皮书数据显示，2016 年，财商相关注册公司存量为2819家，截至2020年10月份，财商相关注册公司达6054家。2016至2020年四年间新增财商教育公司近3900家，增幅超60%，竞争态势呈现白热化。
数据来源：国民财商教育发展白皮书（2021年）
但另一方面，由于财商教育既不属于教育部的监管范畴，又不受金融部门的约束，目前财商教育行业监管呈现空白，各家机构教学质量参差不齐，品牌声誉褒贬不一，致使财商教育行业面临鱼龙混杂的竞争局面。
微淼CEO王楼楼指出，财商教育市场的规范化运营是目前行业内急需解决的问题。一个行业的发展，从0到1需要市场红利，但从1到100则需要规范和标准。中国财商教育发展时间短、行业专业人才相对稀缺、教学质量良莠不齐，行业发展规范尚未建立，行业标准拭待完善，从这个角度来讲，财商教育事业仍然是个新事物，财商教育的发展仍需各相关领域的包容和支持。
微淼CEO 王楼楼 在发布会上致辞
成立于2017年的微淼始终怀揣着“为中小投资者打开金融通识知识普及”的重要愿景。微淼财商总部位于北京，专注于国民财商教育，致力于帮助用户树立正确金钱观、理财观、掌握理财技能，提升国民财经素养。
微淼财商课程内容涵盖小白理财课、实践训练营、高级研修班等多个学习模块，对用户进行系统教学及训练。截至2020年12月，微淼已为超过4000多万人普及理财知识，每天有超过50万人在微淼商学院学习。
伴随《国民财商教育发展白皮书（2021年）》的发布，微淼也将正式成立财商研究中心，旨在吸收金融、财经、学术领域优秀的智力人才和智力成果，推动财商教育行业健康有序发展。
